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头寸管理概论--期望收益率的计算|外汇110

Choyee  |  2019/12/25 4:57:52373

头寸的管理在交易中非常重要,账户是小赚小亏,还是小赚大亏,还是大赚大亏,最大的决定因素就是头寸的管理。

在头寸管理的范畴,有一个很重要的概念就是期望收益率,期望收益率通俗的说就是对能赚多少钱的一个预期,如何能够正确的计算这个预期,对专业的交易有很重要的意义。

在开始计算期望收益之前,首先要搞清楚一个变量,就是盈亏比,我们用字母“R”表示盈亏比。

盈亏比的概念基本上涵盖了我们所有的技术分析的范畴,我们有大量的文章论述,这里不做展开,基本上,在做了几年交易后,一般都可以达到50%~60%的收益率。

那么我们下面就用这两种胜率来计算一下期望收益率。

我们还要设置几个常量

RW AW  PL  AL

R:胜率

A:金额

W:获利

L:止损

我们这里直接定义一个公式:

期望收益 = PW x AW - PL x AL

如果以10万美金为例,如果要达到这样的一种效果,我们的头寸要如何操作: 亏损<5% 月盈利>5%

10万美金 最大亏损<5000 USD

月盈利>5万 USD

这样看起来很简单,然而实际上计算要复杂的多,因为每次的止盈幅度是不一样的,我们能够固定每次的最大止损,但是止盈的区间范围就很大了

所以我们把上面的公式再次扩展:

期望收益率 = ∑(PWi x AWi) - ∑(PLi x ALi)

=====================

目前胜率为60:40 或者 55:45

=====================

止损20点 或 10点

注:由于止损有两种,如果发生一次20点止损就相当于两次10点的止损,也就是损失了2倍的止损,那么亏损的概率实际上是翻倍

为了方便计算,这里取极值20点来计算,也就是至少盈利有20点才能下单,如果算上点差,实际上盈利要25点左右才能下单。

盈亏比: 1:1(10%) A

1.5:1(35%) B

2~5:1 平均 3.6:1(50%)C

10:1 20:1 平均15:1(5%)D

计算期望收益率:

外汇110A盈利=0.1*0.6*1=0.06 A亏损=0.1*0.4*1=0.04

B盈利=0.35*0.6*1.5=0.315

盈利

亏损

A

0.1*0.6*1=0.06

0.1*0.4*1=0.04

B

0.35*0.6*1.5=0.315

0.35*0.4*1=0.14

C

0.5*0.6*3.6=1.08

0.5*0.4*1=0.2

D

0.05*0.6*15=0.45

0.05*0.4*1=0.02

1.905

0.4

外汇110

期望收益率

1.505

胜率50%

1.905/0.6*0.5=1.587

0.4/0.4*0.5=0.5

1.087

如果我们以一个季度也就是三个月为单位来计算:

三个月交易次数 2*20*3=120次

如果胜率50%

最大亏损7200USD,则每次不能超过7200/120=120USD/(20*10)=0.6 lot

0.6手三个月盈利7200

1.087*60次*120=7826

如果胜率60%

每次最大亏损7200/(120*0.4)=150USD

能下手数:150/20*10=0.75lot

三个月盈利预期:1.505*(120*0.6)*120=13003.2 USD

通过这样的计算,我们可以看到只要很好的控制止损,在正常的胜率范围内,每个月可以获得5%~10%的稳定回报

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